对歌女素有成见的新野让水村看一看歌女的真实面目，拉他晚上去茶楼听歌，水村在茶楼里看到为帮小香挣钱的桃枝戴着面具在台上跳舞，桃枝往台下看时认出水村，狼狈、惊慌地离开茶楼，水村对歌女顿生厌恶之心。心事重重的桃枝和小香去郊外玩耍，二人途中遇雨跑到秋山家暂避，正换衣服时水村突然来到房间，二人再次见面都觉得意外和吃惊。桃枝在水村房间换上留在他箱中的衣裳更显妩媚，水村看着她的样子竟有些不好意思，水村讲了跟她争画的原因，原来那幅画是水村的临摹之作。解除了心中疑惑的桃枝很高兴，注意到水村以七旬老翁的名义在画中题字，不禁没有遮拦地对他一番挖苦，水村觉得受辱恼羞成怒，桃枝不急不慌说出自己的道理，水村听出她是善意的提醒又急忙道歉致谢。桃枝知道水村对歌女有厌恶之意，不敢说出自己的真实姓名和职业，玩笑般说自己是一位老师，因为水村刚从小香口中得知她叫桃枝，对她说出的另一个名字疑惑不解。

• 第1集：来南京寻友的青年画家…
• 第2集：对歌女素有成见的新野…
• 第3集：水村去看新野为歌舞剧…
• 第4集：桃枝终于把怕水村误会…
• 第5集：李袁梅为离开秦淮河拼…
• 第6集：桃枝决定去茶楼唱歌挣…
• 第7集：桃枝在唱歌时茶楼里几…
• 第8集：中秋之夜，几个年轻人…
• 第9集：秋山被刘明源悄悄抓走…
• 第10集：小桃考话剧团时向桃枝…
• 第11集：水村逃跑时误撞进方润…
• 第12集：水村突然对苏琪说要离…
• 第13集：演出成功的小桃和王守…
• 第14集：苏琪见到从车里下来的…
• 第15集：李袁梅对桃枝的彻夜不…
• 第16集：苏琪的等待没有任何结…
• 第17集：李袁梅试探性地让桃枝…
• 第18集：苏琪曾经暗中写信给上…
• 第19集：小桃偷拿了王守臣的戒…
• 第20集：众人送苏琪离开南京，…
• 第21集：桃枝无意间发现母亲藏…
• 第22集：新野救下苏琪后劝她多…
• 第23集：水村想去画店亲自看看…
• 第24集：万有光答应严老先生送…
• 第25集：张三打听到水村被秘密…
• 第26集：新野、苏琪担心桃枝出…
• 第27集：万有光为了施加压力来…
• 第28集：玲子来给新野、苏琪等…
• 第29集：桃枝随万有光玩得不开…
• 第30集：小桃决定接受太湖的爱…
• 第31集：水村把苏琪重病的事告…
• 第32集：太湖、水村等人终于查…
• 第33集：桃枝去商店选结婚礼服…
• 第34集：匆匆赶到的李袁梅阻止…
• 第35集：小桃在街上被王守臣的…
• 第36集：小桃在街上被王守臣的…
• 第37集：水村阻拦玲子带秋山离…
• 第38集：面对桃枝的牺牲，水村… 完