宋局长据沈铁山遗书结案，李振海撤职。许子明断定命案只是运烟土的遮掩，背后是日本人。万钧祭拜父母，立誓报仇寻回连煜。疯癫的侯水牛是关键证人，警方因唐金土等人失踪当夜曾与他在一起，要问话。侯水牛只说撞见抬棺材的“鬼”。万钧与陈蝶衣安排刘大夫为侯水牛针灸，假称令其指认，实是引蛇出洞。许子明拆穿内鬼，指出其早于万钧死时咬定自杀，口误露馅。

• 第1集：榕城素传“水鬼”拖人…
• 第2集：李明远假扮阔少潜入地…
• 第3集：林鹤年持枪直指李振海…
• 第4集：宋局长据沈铁山遗书结…
• 第5集：李明远带新人徐杰入行…
• 第6集：连烨截获上千条步枪，…
• 第7集：李明远设局截获日军军…
• 第8集：李明远将计就计，假意…
• 第9集：陈蝶衣救下受伤的金牡…
• 第10集：陈蝶衣现身敏春阁，点…
• 第11集：两年前，陈蝶衣被关入…
• 第12集：李明远化名阿亮打入船…
• 第13集：神秘人递盒传话，令西…
• 第14集：陈念一父母在上海发表…
• 第15集：松井次一郎来榕城五年…
• 第16集：许子明苏醒后，庆幸冯…
• 第17集：连烨为胡啸山演练飞刀…
• 第18集：松井次一郎提出中日合…
• 第19集：李明远包围连府，质问…
• 第20集：1941年4月21日…
• 第21集：连烨中枪，子弹距心脏…
• 第22集：陈蝶衣被日军抓走，王…
• 第23集：出发前夜，王大力自知…
• 第24集：李明远任榕城警局副局… 完